穿倉(cāng)是什么意思?投資中如何避免穿倉(cāng)?下面就讓學(xué)習(xí)啦小編帶你們一起詳細(xì)了解一下外匯穿倉(cāng)是什么意思吧。

　　外匯穿倉(cāng)的含義

　　穿倉(cāng)指交易賬戶被平臺(tái)強(qiáng)行平倉(cāng)(即爆倉(cāng))后，由于市場(chǎng)價(jià)格劇烈波動(dòng)，或一時(shí)沒(méi)有對(duì)手盤(pán)接盤(pán)，或交易系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)延遲等種種原因，導(dǎo)致賬戶余額出現(xiàn)負(fù)值，即投資者倒欠平臺(tái)的錢(qián)。

　　由于投資者倒欠平臺(tái)的錢(qián)，實(shí)際上是平臺(tái)欠流動(dòng)性提供商的錢(qián)，因此出現(xiàn)穿倉(cāng)后，投資者有義務(wù)將賬戶負(fù)值補(bǔ)足，否則可能面臨平臺(tái)起訴的風(fēng)險(xiǎn)。

　　外匯穿倉(cāng)的原因

　　1、倉(cāng)位太重。這屬于過(guò)度交易的范疇，同時(shí)也是穿倉(cāng)的主要原因。由于急功近利、一夜暴富的心理作祟，投資客戶做單時(shí)用大比例的杠桿重倉(cāng)交易，使賬戶對(duì)抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力過(guò)低。其實(shí)投資客戶更應(yīng)該養(yǎng)成輕倉(cāng)操作的好習(xí)慣，以本金為1000美元的現(xiàn)貨白銀投資賬戶為例，如果投資客戶做一手交易，每盎司銀價(jià)波動(dòng)0.04美元就會(huì)對(duì)賬戶造成200美元的盈虧影響，因此投資客戶應(yīng)該充分考慮近期銀價(jià)的平均波幅，善用0.01手的每次最低交易量，嚴(yán)控倉(cāng)位，確保賬戶即使浮虧也不至于穿倉(cāng)。

　　2、不設(shè)止損。很多現(xiàn)貨白銀投資客戶會(huì)因?yàn)闆](méi)有止損而穿倉(cāng)，究其原因在于僥幸心理作祟：投資客戶在開(kāi)倉(cāng)以后沒(méi)有設(shè)置止損，戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢地等待著銀價(jià)向自己開(kāi)倉(cāng)的方向運(yùn)行，可是市場(chǎng)的運(yùn)行有它自身的規(guī)律，一旦趨勢(shì)的方向發(fā)生改變，短時(shí)間內(nèi)不會(huì)因?yàn)槿魏稳说囊庵径孓D(zhuǎn)。因此即使倉(cāng)位不重，虧損的頭寸在桿桿效應(yīng)的放大之下都可能使賬戶穿倉(cāng)。所以投資客戶買(mǎi)賣(mài)現(xiàn)貨白銀，無(wú)論空單還是多單都應(yīng)該有止損的保護(hù)，并隨時(shí)留意賬戶中的預(yù)付款比例。

　　避免外匯穿倉(cāng)的方法

　　1、投資客戶應(yīng)盡一切可能避免穿倉(cāng)情形的發(fā)生，因?yàn)樗鼘?duì)投資客戶的經(jīng)濟(jì)和心理都會(huì)產(chǎn)生不可逆轉(zhuǎn)的損失。只要投資客戶手中有單，就應(yīng)該隨時(shí)留意行情的變化對(duì)預(yù)付款比例的影響，并通過(guò)追加保證金或降低倉(cāng)位的方式，確保該比例高于30%。

　　2、如果穿倉(cāng)的情形不幸地發(fā)生，投資客戶應(yīng)該坦誠(chéng)的接受損失，并計(jì)算該次損失對(duì)自身資產(chǎn)狀況的影響。如果整體情況并不嚴(yán)重，投資客戶應(yīng)該重新追加保證金，并制定科學(xué)的計(jì)劃把之前的損失分批追回，千萬(wàn)不能因?yàn)榧庇谕旎負(fù)p失而重倉(cāng)孤注一擲，最終導(dǎo)致再次虧損的局面。

　　穿倉(cāng)在期貨中的應(yīng)用

　　期貨用語(yǔ)。

　　穿倉(cāng)是指期貨交易帳戶中：浮動(dòng)盈虧=總資金-持倉(cāng)保證金

　　與強(qiáng)行平倉(cāng)密切聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)狀況是穿倉(cāng)和棄倉(cāng)兩種風(fēng)險(xiǎn)。所謂穿倉(cāng)是指客戶賬戶上客戶權(quán)益為負(fù)值的風(fēng)險(xiǎn)狀況，即客戶不僅將開(kāi)倉(cāng)前賬戶上的保證金全部虧掉，而且還倒欠期貨公司的錢(qián)，俗稱(chēng)暴倉(cāng)。在期貨公司嚴(yán)格實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度的情況下，穿倉(cāng)事件并不常見(jiàn)，但也時(shí)有所聞，原因是在行情劇烈波動(dòng)的情況下，客戶的持倉(cāng)可能會(huì)被快速封在停板上。若次日在慣性作用下大幅跳空開(kāi)盤(pán)而客戶上日又是滿倉(cāng)，則可能出現(xiàn)穿倉(cāng)事件。

　　值得指出的是，股指期貨仿真交易開(kāi)始后，媒體時(shí)有報(bào)道說(shuō)“客戶穿倉(cāng)xx萬(wàn)仍可交易”，這里所描述的穿倉(cāng)并非真實(shí)的穿倉(cāng)，因?yàn)檫@些媒體錯(cuò)將客戶仿真交易上客戶可用資金為負(fù)的狀況視為穿倉(cāng)，而此時(shí)客戶權(quán)益仍然為正，只是可用資金為負(fù)，并非出現(xiàn)了穿倉(cāng)。

　　例如，某客戶在保證金賬戶上存入30萬(wàn)，并在滬深300指數(shù)期貨4000點(diǎn)時(shí)買(mǎi)入1張合約，在期貨公司實(shí)收保證金12%(忽略交易費(fèi)用)的情況下，開(kāi)倉(cāng)保證金及可用資金為：

　　開(kāi)倉(cāng)保證金=4000×300×1×0.12=144000元

　　開(kāi)倉(cāng)后可用資金=300000-144000=156000元

　　顯然，只要滬深300指數(shù)期貨不下跌到3000點(diǎn)之下，客戶都不會(huì)出現(xiàn)穿倉(cāng)事件，因?yàn)閺?000點(diǎn)下跌到3000點(diǎn)，下跌點(diǎn)位為1000點(diǎn)，按照滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)300元計(jì)算，客戶虧損=1000×300=300000元，正好等于客戶初始保證金的金額。當(dāng)然，除非行情出現(xiàn)劇烈波動(dòng)情況，期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制一般不會(huì)讓客戶的持倉(cāng)進(jìn)入穿倉(cāng)這樣的風(fēng)險(xiǎn)狀況，通常當(dāng)客戶權(quán)益只能滿足交易所收取的保證金水平時(shí)(即觸發(fā)了強(qiáng)平點(diǎn))，期貨公司就會(huì)向客戶發(fā)出追保通知書(shū)，并且對(duì)客戶賬戶和行情實(shí)施密切監(jiān)控，當(dāng)客戶風(fēng)險(xiǎn)狀況繼續(xù)惡化并且行情沒(méi)有朝有利于客戶持倉(cāng)方向發(fā)展的跡象時(shí)，期貨公司會(huì)在履行了必要的通知義務(wù)后實(shí)施強(qiáng)制平倉(cāng)。

　　那么，媒體所說(shuō)的“客戶穿倉(cāng)xx萬(wàn)仍可交易”的情況在什么點(diǎn)位出現(xiàn)呢?對(duì)于上述客戶來(lái)說(shuō)，只要滬深300指數(shù)期貨不跌穿3409.1點(diǎn)，該客戶賬戶上的可用資金都是正的。因?yàn)樵?409.1點(diǎn)，持倉(cāng)保證金為122727.6元(注意，因?yàn)辄c(diǎn)數(shù)下跌了，所以持倉(cāng)保證金下降)，而從4000點(diǎn)下跌到3409.1點(diǎn)，客戶虧損了177270元(為何與開(kāi)倉(cāng)后可用資金不同，讀者自己思考)，合計(jì)299997.6元，約為初始資金30萬(wàn)元。跌破3409.1點(diǎn)，客戶賬戶上的可用資金就進(jìn)入負(fù)的狀態(tài)，也就是媒體所指的情況，但這并非客戶的賬戶出現(xiàn)穿倉(cāng)。