期貨交易和現(xiàn)貨交易成交模式中的差別
期貨交易和現(xiàn)貨交易成交模式中的差別
期貨交易和現(xiàn)貨交易中成交模式有什么差別呢?讓小編來告訴你吧!下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的xx，希望對大家有用。
期貨交易和現(xiàn)貨交易中成交模式的對比
期貨交易和現(xiàn)貨交易最大的區(qū)別可以說是——成交模式的區(qū)別，現(xiàn)貨中的成交模式是做市商交易，而期貨中的模式是撮合制交易。
做市商交易簡單的說就是到價(jià)就成交，而撮合制成交是需要考慮是否有對手盤來接這樣的一個(gè)問題。
接下來介紹下撮合成交：
撮合價(jià)格計(jì)算方法
撮合成交的前提是：買入價(jià)(A)必須大于或等于賣出價(jià)(B)，即A>=B。
計(jì)算依據(jù)：計(jì)算機(jī)在撮合時(shí)實(shí)際上是依據(jù)前一筆成交價(jià)而定出最新成交價(jià)的。
假設(shè)：前一筆的成交價(jià)格為C，最新成交價(jià)為D;
則，當(dāng)
A<=C時(shí)，D=A;(如果前一筆成交價(jià)高于 或等于買入價(jià)，則最新成交價(jià)就是買入價(jià))
B>=C時(shí)，D=B;(如果前一筆成交價(jià)低于或等于賣出價(jià)，則最新成交價(jià)就是賣出價(jià))
B<C<A時(shí)，D=C;(如果前一筆成交價(jià)在賣出價(jià)與買入價(jià) 之間，則最新成交價(jià)就是前一筆的成交價(jià))
撮合價(jià)的優(yōu)點(diǎn)：既顯示了公平性，又使成交價(jià)格具有相對連續(xù)性，避免了不必要的無規(guī)律跳躍。
了解了這些過后，其實(shí)也就明白了期貨中的成交規(guī)則和國內(nèi)A股是一樣的。為何有的客戶說存在滑點(diǎn)，撮合成交的市場，如果遇到很大波動的情況下用市價(jià)成交是會存在滑點(diǎn)的，但是應(yīng)該滑的點(diǎn)數(shù)不會很大，畢竟美原油的盤口非常大，但也不排除特殊情況。
下面針對文華財(cái)經(jīng)軟件上的幾個(gè)“價(jià)格”做下說明：
1、“對手價(jià)”，買入以賣一價(jià)下單，賣出以買一下單，
2、“對手價(jià)超一”買入以賣一價(jià)加上該合約最小變動一個(gè)價(jià)位下單，賣出以買一價(jià)減去一個(gè)該合約最 下變動的一個(gè)價(jià)位下單，
3、“對手價(jià)超二”道理和對手價(jià)超一一樣，只是兩個(gè)最小變動價(jià)位，
4、“市價(jià)”，就是按照單子下到市場上時(shí)最新價(jià)。
做期貨的幾個(gè)階段，你現(xiàn)在處于哪個(gè)階段?
第一階段
你剛進(jìn)入市場，對市場里的一切只不過有個(gè)大概的了解，各個(gè)合約的規(guī)定你也不太清楚，要買什么要賣什么你也沒什么主意，你的交易主要看各期貨經(jīng)紀(jì)公司的評論，或者聽聽朋友的建議，你總覺得他們說得都有道理。你的交易主要是日內(nèi)的短線，賺點(diǎn)錢你就急著平倉，生怕到手的利潤飛了，虧了你就抱著，想著總有解套的時(shí)候。
第二階段
你開始知道什么是主力合約，盤后就急著看持倉結(jié)構(gòu)。你也知道了一些技術(shù)指標(biāo)，MACD、KDJ、RSI之類的，總覺得它們有時(shí)準(zhǔn)，有時(shí)又不準(zhǔn)。你也關(guān)心基本面情況，今天那里天氣如何?庫存多了還是少了?你總是第一時(shí)間上網(wǎng)查查看。你的交易比較頻繁，時(shí)賺時(shí)虧，但總的來說，帳戶是虧損的。
第三階段
你在市場上已經(jīng)交易了一段時(shí)間了，但總的來說帳戶是虧損的。你覺得要在這個(gè)市場賺錢真的很難，你急著想翻本，可你不知道該怎么辦。你看了一些關(guān)于交易的書，可你覺得他們說的是一回事，拿到這個(gè)市場中實(shí)際操作又蠻不是那么回事。你覺得還是指標(biāo)不夠精確，于是你試著調(diào)整參數(shù)，可它們?nèi)匀皇怯袝r(shí)準(zhǔn)有時(shí)不準(zhǔn)。你上論壇，希望得到高手的指導(dǎo)?？伤麄円彩怯袝r(shí)準(zhǔn)有時(shí)不準(zhǔn)。
第四階段
你有過大虧或者暴倉的經(jīng)歷了。你知道要在這個(gè)市場上生存不能聽信那些個(gè)評論。于是你開始系統(tǒng)地學(xué)習(xí)，你把能找到的相關(guān)書籍都看了，希望能從中找到一個(gè)戰(zhàn)勝市場的法寶。你也學(xué)習(xí)了波浪理論、江恩的測市法則、混沌理論之類的。你也知道了要順勢而為、虧損了要止損?？赡愀悴磺暹@個(gè)“勢”是怎么確定的，止損設(shè)在什么地方才好。你覺得要準(zhǔn)確地知道市場何時(shí)反轉(zhuǎn)真的太難了，你不相信在這個(gè)市場有人可以賺到錢，因?yàn)槁斆魅缒愣加X得面對市場束手無策，他們怎么可能賺到錢?
第五階段
你開始明白要在這個(gè)市場上賺錢必須要有一套交易系統(tǒng)?？赡銓@個(gè)交易系統(tǒng)具體都包括哪些東東還搞不太明白。你試著將幾個(gè)指標(biāo)組合成你的系統(tǒng)，根據(jù)它們提供的信號開平倉?？伤鼈兘?jīng)常相互沖突，讓你搞不明白此時(shí)到底該相信哪個(gè)。你試著長線交易，可有時(shí)你搞不清到底是回調(diào)還是要反轉(zhuǎn)了。你也試著就做日內(nèi)短線好了，每天賺個(gè)三五百塊錢，一年下來應(yīng)該也不少了?？申P(guān)鍵是經(jīng)常今天賺了三百，明天卻虧了五百。你的帳單仍然是虧損的，你覺得做期貨真是太難了，實(shí)在不行的話，你考慮是不是該放棄了。
第六階段
你開始明白在這個(gè)市場上你沒法預(yù)測價(jià)格走勢，你不行，別人也不行。你開始有一套自己的交易系統(tǒng)，你知道自己只要嚴(yán)守紀(jì)律，長遠(yuǎn)的來看，你該能夠賺到錢。你開始用概率來考慮問題，每一次進(jìn)場，知道風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的比率各是多少。錯(cuò)了你會止損，盈利的單子你也開始能拿得住了。你的帳單時(shí)賺時(shí)虧，盈虧基本相當(dāng)。有時(shí)你能按自己的系統(tǒng)交易，有時(shí)你不能。但你開始相信這個(gè)市場上有人可以賺到錢。你開始能夠喊出好單，在論壇上你也開始成為大眾關(guān)注的焦點(diǎn)。
第七階段
你開始能夠穩(wěn)定盈利，有自己的一整套交易系統(tǒng)。你已經(jīng)解決了交易理念的種種問題，開始有了自己的交易哲學(xué)。對于技術(shù)性的東西你不太關(guān)心，你知道只要理念正確，即使是使用簡單的移動平均線你也可以穩(wěn)定獲利。你知道哪些是關(guān)鍵的點(diǎn)位，你可以從容地進(jìn)場，雖然你看不清以后的走勢到底如何。某一天你可能先賺五百又虧了三百，但你能正確地執(zhí)行止損，你知道這些虧掉的錢遲早又會回來。你的心態(tài)基本平靜，但偶而面對行情的劇烈波動還是會有些起伏，特別是有單的時(shí)候。
第八階段
這時(shí)候賺錢對你來說是家常便飯，就象一名駕駛老手開車一樣，遇到紅燈就停、綠燈就行。交易對你來說完全是無意識的。你不再需要對著圖形精確地定義止損的位置，拿著筆或計(jì)算器計(jì)算著風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的比率。你完全不關(guān)心銅的庫存是高了還是低了，因?yàn)榛久鎸τ谀銇碚f毫無用處。
第九階段
這時(shí)候的你對世界經(jīng)濟(jì)了如指掌，你可以提前預(yù)知下一輪的經(jīng)濟(jì)走勢。一年你只交易幾次，也可能一單一拿就是幾年。你很少有看盤的時(shí)候，多數(shù)時(shí)間你在打高爾夫或是在太平洋的某個(gè)小島釣魚。你從不和別人說起交易的事，因?yàn)槟阒罌]人能明白。
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