股票知識(shí)-均線理論詳解

　　作為股票的知識(shí)，均線理論是少不了的，以下小編為大家分享的均線理論知識(shí)，希望能幫到您。

　　均線理論分析

　　一、均線理論的由來(lái)

　　移動(dòng)平均線由美國(guó)投資專(zhuān)家葛南維(jogepsb ganvle)所創(chuàng)立，由道氏股價(jià)分析理論的“三種趨勢(shì)說(shuō)”演變而來(lái)，將道氏理論具體的加以數(shù)字化，從數(shù)字的變動(dòng)中去預(yù)測(cè)股價(jià)未來(lái)短期、中期、長(zhǎng)期的變動(dòng)方向，為投資決策提供依據(jù)。

　　移動(dòng)平均線MA，又稱均線，成本線，它代表在一段時(shí)間內(nèi)買(mǎi)入股票的平均成本，反映了股價(jià)在一定時(shí)期內(nèi)的強(qiáng)弱和運(yùn)行趨勢(shì)。 算術(shù)移動(dòng)平均線，就是將N天的收盤(pán)價(jià)加和再除以N，得到第N天的算術(shù)平均線數(shù)值。從其計(jì)算方法上看，它有以下幾個(gè)均線技術(shù)特征：追蹤趨勢(shì)，滯后性，穩(wěn)定性，助漲助跌性，支撐線和壓力線特性。

　　所謂移動(dòng)平均線,是指一定交易時(shí)間內(nèi)(日、周、月、年)的算術(shù)平均線。如以5日均線為例,將5日內(nèi)的收盤(pán)價(jià)逐日相加。然后除以5,得出5日的平均值,在將這些平均值在圖紙上依先后次序連起來(lái),這條繪出的線就叫5日移動(dòng)平均線。其它的均線也是以此類(lèi)推。取樣的天數(shù)就是移動(dòng)平均線的參數(shù),通常取5天、10天、30天、120天、250天等等。(見(jiàn)下圖)

　　均線的種類(lèi)

　　1.短、中、長(zhǎng)期均線的分類(lèi)

　　人們常把5日、10日均線稱為短期均線。時(shí)間短的均線要比時(shí)間長(zhǎng)的均線對(duì)價(jià)格或指數(shù)的波動(dòng)要來(lái)的靈敏,起伏變化比較快。在短線操作中或弱勢(shì)里,人們常把10日均線作為短線買(mǎi)賣(mài)的依據(jù)。

　　人們常把20日(月線)、30日、60日(季線)均線稱為中期均線。其中以30日均線使用頻率最高,也常被人們稱為股市的生命線。在強(qiáng)勢(shì)時(shí),常把股價(jià)跌破30日均線或30日均線向下彎曲作為股票最后的止損位。也常把60日彎曲向上或向下作為牛、熊分界線!

　　人們常把120日(半年線)、250日(年線)均線稱為長(zhǎng)期均線。

　　2.普通組合的均線

　　目前,股市上常用的均線組合有以下幾種：短期均線組合為5、10、20日,5、10、30日兩組;中期均線組合為10、30、60日,20、40、60日兩組;長(zhǎng)期均線組合為30、60、120日,60、120、250日兩組。

　　短期均線組合。最常用的有5、10、20日和5、10、30日兩種組合。短期均線組合主要用于觀察股價(jià)短期運(yùn)行的趨勢(shì),例如1—3個(gè)月股價(jià)走勢(shì)會(huì)發(fā)生什么變化。一般來(lái)說(shuō),在典型的上升通道中,5日均線應(yīng)為多方護(hù)盤(pán)中樞,不然則上升力度有限;10日均線則是多頭的重要的支撐線,10日均線被有效擊破,市場(chǎng)就有可能轉(zhuǎn)弱。在弱勢(shì)市場(chǎng)里,人氣低迷時(shí),弱勢(shì)反彈阻力位應(yīng)是10日均線;20、30日均線是衡量市場(chǎng)短、中期趨勢(shì)強(qiáng)弱的重要標(biāo)志,20、30日均線向上傾斜時(shí)可短期看多、做多。20、30日均線向下傾斜時(shí) ,則要短期看空、做空。

　　中期均線組合。最常用的有10、30、60日和20、40、60日兩種組合。中期均線組合主要用于觀察大盤(pán)或個(gè)股中期的運(yùn)行趨勢(shì),例如,3—6個(gè)月大盤(pán)或個(gè)股走勢(shì)會(huì)發(fā)生什么變化。一般來(lái)說(shuō),中期均線呈多頭排列狀態(tài),說(shuō)明大盤(pán)或個(gè)股中期趨勢(shì)向好,這時(shí)投資者中期應(yīng)看多、做多;反之,中期均線呈空頭排列狀態(tài), 說(shuō)明大盤(pán)或個(gè)股中期趨勢(shì)向淡,這時(shí)投資者中期應(yīng)看空、做空。從實(shí)戰(zhàn)角度說(shuō)：用中期均線分析研究大盤(pán)或個(gè)股的趨勢(shì)比短期均線組合來(lái)的準(zhǔn)確可靠。例如,在大盤(pán)見(jiàn)底回升時(shí),如你對(duì)反彈還是反轉(zhuǎn)無(wú)法把握,中期均線組合就會(huì)幫你的大忙。當(dāng)30日均線上穿60日均線時(shí),會(huì)出現(xiàn)一次級(jí)別較象樣的中級(jí)行情,當(dāng)中期均線組合粘合向上發(fā)散常預(yù)示著大行情的來(lái)臨;反之,當(dāng)30日均線下穿60日均線時(shí),會(huì)出現(xiàn)一次較大的下跌行情,當(dāng)中期均線組合粘合向下發(fā)散常預(yù)示著大跌行情的來(lái)臨。可見(jiàn)了解和懂得中期均線組合的使用和技巧,對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是很重要的。

　　長(zhǎng)期均線組合。最常見(jiàn)的有30、60、120日和60、120、250日兩種組合。長(zhǎng)期均線組合主要用于觀察大盤(pán)或個(gè)股的中長(zhǎng)期趨勢(shì),例如,半年以上的股價(jià)的走勢(shì)會(huì)發(fā)生什么變化。一般來(lái)說(shuō),當(dāng)長(zhǎng)期均線組合中的均線形成金叉,成為多頭排列時(shí),說(shuō)明市場(chǎng)對(duì)大盤(pán)或個(gè)股中長(zhǎng)期趨勢(shì)看好,此時(shí)投資者應(yīng)保持長(zhǎng)多短空的思維,遇到盤(pán)中震蕩或回調(diào),就要敢于逢低吸納;反之 ,當(dāng)長(zhǎng)期均線組合中的均線形成死叉,成為空頭排列時(shí),說(shuō)明市場(chǎng)對(duì)大盤(pán)或個(gè)股中長(zhǎng)期趨勢(shì)看淡,此時(shí)投資者應(yīng)保持長(zhǎng)空短多的思維,遇到盤(pán)中震蕩或反彈,就要堅(jiān)持逢高減磅。

　　二、均線理論

　　美國(guó)投資專(zhuān)家葛南維(jogepsb ganvle)創(chuàng)造的八項(xiàng)法則可謂均線理論其中的精華，歷來(lái)的均線使用者無(wú)不視其為均線分析中的至寶，而移動(dòng)平均線也因?yàn)樗芾毂M致地發(fā)揮了道.瓊斯理論的精神所在。

　　八大法則中的四條是用來(lái)研判買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)，四條是研判賣(mài)出時(shí)機(jī)。總的來(lái)說(shuō)，移動(dòng)平均線在價(jià)格之下，而且又呈上升趨勢(shì)時(shí)是買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)，反之，平均線在價(jià)格線之上，又呈下降趨勢(shì)時(shí)則是賣(mài)出時(shí)機(jī)。

　　買(mǎi)進(jìn)法則

　　買(mǎi)進(jìn)1:移動(dòng)平均線從下降逐漸走平且略向上方抬頭，而價(jià)格從移動(dòng)平均線下方向上方突破，為買(mǎi)進(jìn)信號(hào)。

　　買(mǎi)進(jìn)2:價(jià)格位于移動(dòng)平均線之上運(yùn)行，回檔時(shí)未跌破移動(dòng)平均線后又再度上升時(shí)為買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)。

　　買(mǎi)進(jìn)3:價(jià)格位于移動(dòng)平均線之上運(yùn)行，回檔時(shí)跌破移動(dòng)平均線，但短期移動(dòng)平均線繼續(xù)呈上升趨勢(shì)，此時(shí)為買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)。

　　買(mǎi)進(jìn)4:價(jià)格位于移動(dòng)平均線以下運(yùn)行，連續(xù)數(shù)日大跌，離移動(dòng)平均線愈來(lái)愈遠(yuǎn)，極有可能向移動(dòng)平均線靠近(物極必反，下跌反彈)，此時(shí)為買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)。

　　賣(mài)出法則

　　賣(mài)出1:移動(dòng)平均線從上升逐漸走平，而價(jià)格從移動(dòng)平均線上方向下跌破移動(dòng)平均線時(shí)說(shuō)明賣(mài)壓漸重，應(yīng)賣(mài)出所持股票。

　　賣(mài)出2:價(jià)格位于移動(dòng)平均線下方運(yùn)行，反彈時(shí)未突破移動(dòng)平均線，且移動(dòng)平均線跌勢(shì)減緩，趨于水平后又出現(xiàn)下跌趨勢(shì)，此時(shí)為賣(mài)出時(shí)機(jī)。

　　賣(mài)出3:價(jià)格反彈后在移動(dòng)平均線上方徘徊，而移動(dòng)平均線卻繼續(xù)下跌，宜賣(mài)出所持股票。

　　賣(mài)出4:價(jià)格位于移動(dòng)平均線之上運(yùn)行，連續(xù)數(shù)日大漲，離移動(dòng)平均線愈來(lái)愈遠(yuǎn)，隨時(shí)都會(huì)產(chǎn)生獲利回吐的賣(mài)壓應(yīng)暫時(shí)賣(mài)出持股。

　　怎樣才算遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線、何時(shí)為適度?關(guān)于這方面的信息可以適當(dāng)參考乖離率指標(biāo)。

　　三、均線的特點(diǎn)分析

　　1、穩(wěn)定地追蹤趨勢(shì)。從計(jì)算方法我們可以看出，均線在一定程度上過(guò)濾了偶然因素帶來(lái)的影響，使得我們可以看清行情的大致趨勢(shì)。

　　2、助漲助跌。均線反映了一段時(shí)間市場(chǎng)上的買(mǎi)賣(mài)意愿，反映在圖表上，均線便有了支撐及壓力的意義。這種作用，使行情更可能繼續(xù)發(fā)展下去。

　　3、滯后性。MA反映了一段時(shí)間的行情，當(dāng)行情出現(xiàn)新的變化的時(shí)候，MA往往較遲發(fā)出買(mǎi)賣(mài)信號(hào)，導(dǎo)致實(shí)際獲利空間減小。

　　四、實(shí)戰(zhàn)方法分析

　　主要的均線實(shí)戰(zhàn)方法

　　1、收盤(pán)價(jià)上穿均線買(mǎi)入，下穿賣(mài)出。

　　2、均線出現(xiàn)金叉買(mǎi)入，死叉賣(mài)出。

　　3、均線由下跌轉(zhuǎn)為上漲時(shí)買(mǎi)入，由上漲轉(zhuǎn)為下跌時(shí)賣(mài)出。

　　4、股市中，出現(xiàn)金銀山谷買(mǎi)入。

　　優(yōu)缺點(diǎn)比較

　　1.收盤(pán)價(jià)上下穿均線操作方法

　　優(yōu)：當(dāng)出現(xiàn)大幅度的行情的時(shí)候，可以抓住一大部分利潤(rùn);操作方法簡(jiǎn)單明了;長(zhǎng)期操作中比較穩(wěn)定;止損較小。

　　劣：盤(pán)整中假信號(hào)太多，會(huì)出現(xiàn)一定虧損;當(dāng)出現(xiàn)大幅度反復(fù)跳空時(shí)，會(huì)出現(xiàn)較大虧損;信號(hào)準(zhǔn)確率不高;如果長(zhǎng)時(shí)間不出現(xiàn)比較大的行情，會(huì)出現(xiàn)虧損;手續(xù)費(fèi)占了較大比重;不適合太過(guò)火暴的品種。

　　改進(jìn)方法：減少操作次數(shù)

　　如果信號(hào)準(zhǔn)確率不高且操作的頻繁，那么手續(xù)費(fèi)就越多因此就會(huì)影響總體的績(jī)效。

　　具體方法如下：

　?、俨僮鬏^長(zhǎng)的周期：即盯住較大規(guī)模的行情。比如原先盯著15分鐘圖做，現(xiàn)在盯著30分鐘甚至60分鐘圖做。雖然止損幅度有所增大，但操作次數(shù)少了，總成本還是可以降下來(lái)的。

　?、谠黾舆^(guò)濾程序：在原有操作方法上增加過(guò)濾程序。這不失為一種好方法，但一定要謹(jǐn)慎。因?yàn)榫€操作的一大優(yōu)點(diǎn)就是在大行情到來(lái)的時(shí)候一定能夠抓住，萬(wàn)一被你錯(cuò)誤的過(guò)濾掉了那將會(huì)很可惜，有可能因此導(dǎo)致全年總體虧損。過(guò)濾的條件一定要簡(jiǎn)單明了，太復(fù)雜、不好操作還不如不搞。

　　2.金叉死叉操作方法

　　優(yōu)：做中長(zhǎng)線時(shí)把握性高一點(diǎn);操作次數(shù)少，手續(xù)費(fèi)交的少;操作方法簡(jiǎn)單明了;出現(xiàn)大行情時(shí)盈利較多。

　　劣：太滯后，往往在漲勢(shì)末端買(mǎi)入然后又在跌勢(shì)開(kāi)始后才賣(mài)出，導(dǎo)致虧損;選擇適當(dāng)?shù)膮?shù)比較困難，因?yàn)檫x擇好的參數(shù)很容易失效;震蕩中虧損較多。

　　改進(jìn)方法：提高信號(hào)成功率(注意：不要妄想把均線信號(hào)成功率提高到很高，成功率要達(dá)到80%甚至連60%都不太可能)。

　　有人曾經(jīng)做過(guò)為期一年的均線數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示均線金叉死叉信號(hào)準(zhǔn)確率在30%左右。如果按照這樣的方法操作在盤(pán)整震蕩行情中容易虧損，然而盤(pán)整震蕩往往經(jīng)常發(fā)生，那么我們改如何改進(jìn)?

　　具體方法如下：

　?、僭谳^長(zhǎng)的周期中選擇一根均線作為大方向的指示器。假如你盯著15分鐘K線圖中的30單位均線進(jìn)行操作，可以選擇日線中5天均線作為指導(dǎo)。5天線向上走時(shí)不做或少做空，向下走時(shí)不做或少做多?？梢赃^(guò)濾掉一部分錯(cuò)誤信號(hào)。

　?、谌缜八?，增加過(guò)濾步驟。

　　3.均線拐點(diǎn)操作方法

　　優(yōu)：操作次數(shù)比上下穿方法少一些、假信號(hào)少一些、手續(xù)費(fèi)少一些;出現(xiàn)大行情也有較高回報(bào);操作方法簡(jiǎn)單明了;比較穩(wěn)定。

　　劣：比上下穿滯后一些;準(zhǔn)確率也不高。

　　改進(jìn)方法：提高總績(jī)效

　　如果你不想錯(cuò)過(guò)任何大的行情選擇連續(xù)操作，那么有效的資金管理會(huì)幫你很大忙，比較有把握的時(shí)候倉(cāng)位下大一些，比較沒(méi)有把握的時(shí)候倉(cāng)位下小一些。

　　均線代表了一定時(shí)期內(nèi)的市場(chǎng)平均成本變化，在技術(shù)分析中，市場(chǎng)成本原理非常重要，它是趨勢(shì)產(chǎn)生的基礎(chǔ)，市場(chǎng)中的趨勢(shì)之所以能夠維持，是因?yàn)槭袌?chǎng)成本的推動(dòng)力，例如：在上升趨勢(shì)里，市場(chǎng)的成本是逐漸上升的，下降趨勢(shì)里，市場(chǎng)的成本是逐漸下移的。成本的變化導(dǎo)致了趨勢(shì)的沿續(xù)。